adelphia

觀察站╱供給過剩？需求仍大？ LED有雜音

【聯合晚報╱楊雅婷】 2010.10.08 02:59 pm


節能減碳議題持續為全球政府提倡的重點，讓市場認為LED產業未來極具成長潛能，不過，近期又再度引發產能過剩的疑慮，對LED股價造成相當程度的壓抑。由於全球MOCVD機台的裝機數量從2009年的900台增至2010年的1500台，以下單機台6~9個月後新增產能才能實際發揮效用來估算，2011年將出現新增機台對供給面的影響；不過，也有法人認為，考量LED產業未來應用面仍廣泛，例如照明領域等，產業前景依舊不悲觀！

依據Strategies in Light的市場研究顯示，2010、2011、2012年全球LED市場規模預估將分別年增55%、49%、27%，至2012年產值可達155億美元。而國內各大廠積極擴產似乎為一大隱憂，根據統計，全球MOCVD機台的裝機數量(以42片機計算)預估將年增65%，從2009年的900台增至2010年的1500台。

考量目前機台出貨前置時間約需3~6個月，加上良率調整、進入量產約需3個月，據此推估，下單機台6~9個月後新增產能才能實際發揮效用。因此，年初至今LED上游供應仍然吃緊，而2010年新增機台對供給面的影響，絕大多數將於2011年浮現。

不過，究竟是否將導致2011年供給過剩？國內LED各公司對2011年LED供需情況均持審慎樂觀之看法。法人認為，今年新增之產能主要係因應2011年之需求，而2011年資本支出將減少，預估年減10%。因此，若出現供給過剩情況，則時間點應該落在2011年下半年，而非上半年。

目前市場對於2011年LED展望看法仍分歧。雖然LED價格至2011年可能下滑，未如2010年平穩，可能年減15~20%，但幅度仍在合理範圍，且價格滑落，也是為了提升LED普及率的主要刺激因素。法人認為，總體而言，在全球積極擴產的狀況下，與市場的恐懼相比，國內LED廠商似乎較不擔憂。

花旗環球證台灣LED產業報告中指出，目前電視、照明仍是LED產業兩大成長動能引擎，預期未來在LED的採用上，晶片規格的升級與設計取勝的產品將是關鍵，但在下半年LED TV需求疲弱之下，預期市場將轉往中國。在中國未來LED市場仍有開發性下，包括國內龍頭晶電(2448)日前宣布攜手大陸CEC集團，設LED磊晶產能，連同晶電先前已公告投資的晶品光電（常州），未來晶電在中國大陸的LED磊晶、晶粒生產基地，將包括常州和廈門。

【2010/10/08 聯合晚報】@ http://udn.com